¿Qué es el Euríbor y cómo afecta a tu hipoteca?

Si tienes o estás pensando en contratar una hipoteca variable, habrás escuchado hablar del Euríbor. Es el índice que determina cuánto pagarás cada mes en la revisión de tu cuota. Entenderlo bien es fundamental para tomar decisiones financieras informadas.

¿Qué es el Euríbor?

El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate, o Tipo de Interés de Oferta Interbancaria del Euro) es el tipo de interés al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí a corto plazo. Se calcula como la media ponderada de los tipos que un panel de bancos representativos de la eurozona se ofrecen mutuamente cada día hábil. Existen varios plazos de referencia, pero en España el más utilizado para las hipotecas variables es el Euríbor a 12 meses.

¿Quién fija el Euríbor?

El Euríbor no lo fija ningún banco en particular. Es el resultado de las declaraciones diarias de un panel de bancos de la eurozona, coordinado por el European Money Markets Institute (EMMI), y evoluciona en línea con la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). Cuando el BCE sube los tipos de interés para controlar la inflación, el Euríbor tiende a subir. Cuando los baja para estimular la economía, el Euríbor cae.

Valor actual del Euríbor en junio de 2026

En junio de 2026, el Euríbor a 12 meses se sitúa en torno al 2,82%. Puedes consultar su evolución diaria en euribordiario.es. Tras los máximos históricos cercanos al 4,2% registrados en 2023, el BCE ha iniciado un ciclo de bajadas de tipos que ha llevado al Euríbor a niveles más moderados.

¿Cómo afecta el Euríbor a tu hipoteca variable?

En una hipoteca variable, el tipo de interés se calcula sumando un diferencial fijo pactado en la escritura (por ejemplo, Euríbor + 0,99%) al valor del Euríbor en el momento de la revisión. Esa revisión se realiza habitualmente cada 12 meses. Si el Euríbor sube, tu cuota sube. Si baja, tu cuota baja. Una variación de 1 punto puede representar varios cientos de euros al año.

Hipoteca fija vs. variable: ¿qué conviene ahora?

Con el Euríbor en torno al 2,82%, la elección entre hipoteca fija y variable depende principalmente de tu tolerancia al riesgo y de tu capacidad para asumir variaciones en la cuota. Si valoras la certeza de pagar siempre lo mismo, la hipoteca fija te da estabilidad total. Si crees que el Euríbor seguirá bajando y puedes asumir cierta variabilidad, una hipoteca variable o mixta puede ser más económica a medio plazo.

Si ya tienes hipoteca variable y estás pensando en amortizar anticipadamente, lee antes nuestra guía: ¿Conviene amortizar la hipoteca anticipadamente?.

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Preguntas frecuentes

¿Cuándo se revisa mi hipoteca variable?

Depende de lo que establezca tu escritura. Lo más habitual en España es la revisión anual. El banco aplica el Euríbor publicado el mes anterior a la fecha de revisión de tu préstamo.

¿El Euríbor puede ser negativo?

Sí, entre 2016 y 2022 el Euríbor estuvo en territorio negativo. En ese periodo, la cuota se reducía al diferencial pactado. La mayoría de las hipotecas actuales incorporan una cláusula de tipo mínimo del 0%.

¿El BCE controla directamente el Euríbor?

El BCE no fija el Euríbor directamente, pero sus decisiones de política monetaria son el principal factor que lo mueve. Cuando el BCE sube sus tipos, los bancos se prestan entre sí más caro y el Euríbor sube.

¿Cómo sé si mi revisión será para bien o para mal?

Compara el Euríbor del mes anterior a tu revisión con el que tenías en la revisión anterior. Si es más alto, tu cuota subirá. Si es más bajo, bajará. El banco debe notificarte el nuevo importe antes de aplicarlo.